Zelf geld lenen via crowdfunding?
  

Logo

Crowdfundmarkt

  • Vind en vergelijk alle crowdfundingprojecten
  • Projecten met financieel rendement van AFM-geregistreerde platformen
Crowdfundmarkt ook in 2019 kennispartner IEX Gouden Stier
14 oktober 2019 article-image

Net als vorig jaar zijn we trots om bekend te kunnen maken dat we voor het komende IEX Gouden Stier event op 7 november 2019 kennispartner zijn in de categorie Crowdfundingplatform. Onze rol als kennispartner houdt in dat wij de kwantitatieve data aanleveren als onderbouwing van de selectie. Naast onze bijdrage op basis van harde cijfers beoordeelt IEX Gouden Stier de verschillende crowdfundingplatformen ook op kwalitatieve criteria. Om onze onafhankelijke rol te bewaken heeft Crowdfundmarkt hier geen stem in. De voorbereidingen voor het evenement zijn nog in volle gang. Meer info? Kijk snel op de website van IEX Gouden Stier.

Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Uitbreiding regeling groene beleggingen voor crowdfunding
10 oktober 2019 article-image

Door de voorgestelde wijzigingen voor de vermogensrendementsheffing neemt de stimulans om via alternatieve financieringsmethoden het MKB te financieren af. Dat is ongewenst. Daarom wordt voorgesteld de vrijstelling voor groene beleggingen uit te breiden naar alternatieve financieringsvormen voor het MKB. Bij de Algemene Financiële Beschouwingen is de motie van het lid Stoffer (SGP) aangenomen om de regeling voor groene beleggingen in box 3 toe te passen op investeringen in alternatieve financieringsvormen (Kamerstukken II, 35 300, nr. 66). De regering wordt verzocht om bij de uitwerking van het wetsvoorstel ter aanpassing van box 3 te onderzoeken of deze regeling in de heffing van box 3 om groene beleggingen te stimuleren ook toegepast kan worden bij investeringen in alternatieve financieringsvormen. De motie is ingediend in het kader van het recente voorstel tot aanpassing van de vermogensrendementsheffing in box 3. Alternatieve financieringsvormen, zoals crowdfunding, zijn belangrijk voor kapitaalverstrekking in het MKB. Door het voorstel tot aanpassing van de vermogensrendementsheffing neemt de belastingdruk voor investeerders in bijvoorbeeld crowdfunding toe, waardoor investeren in het MKB via alternatieve financieringsmethoden minder aantrekkelijk wordt. De indiener overweegt dat het MKB van groot belang is voor de Nederlandse economie en dat investeringen in het MKB niet ontmoedigd moeten worden. Wet: art. 5.13, 5.14 en 8.19 Wet IB 2001 Meer informatie: Motie van het lid Stoffer, Kst. 35 300, nr.66 Bron: Taxence.nl

Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Jan van Dijk (Octas) en Jeroen ter Huurne (Collin Crowdfund) over de toekomst van crowdfunding
7 oktober 2019 article-image

Crowdfinance is bezig met een flinke opmars in ons land. Tegelijkertijd zijn er ook “cowboys” actief op de markt, deze partijen kennen woekerrentes die op kunnen lopen tot 40 procent of zelfs meer. Een doorn in het oog van Collin Crowdfund oprichter Jeroen ter Huurne. Het is slecht voor het vertrouwen in de branche en dus voor de groei. In gesprek met Jan van Dijk van Octas geeft hij aan het hoogste rentetarief bij leningen af te zullen schaffen. “Dat past in de zorgplicht die wij voelen”. Het Brabantse Oisterwijk is misschien niet de eerste plaats waar je aan denkt als de locatie voor een hip fintech-bedrijf. Toch is juist hier de thuisbasis te vinden van een van de meest succesvolle financiële scale-ups van Nederland, crowdfinance platform Collin Crowdfund. Het kantoor bevindt zich in de ruim 100 jaar oude Leerfabriek, die is omgebouwd tot een verzamelgebouw voor tientallen veelbelovende start-ups. Het oude gebouw straalt zowel betrouwbaarheid als innovatie uit, een bruisende hub vol bedrijvigheid. Die combinatie tussen oude stenen en jonge ambitie is misschien ook wel precies de reden waarom Collin Crowdfund oprichter en CEO Jeroen ter Huurne voor deze plek heeft gekozen. Twaalf jaar geleden komt Ter Huurne voor het eerst in aanraking met de mogelijkheden van crowdfunding. “Dat was echt nog in het prille begin, het is vanuit Engeland de Noordzee over gewaaid. Zeker in Nederland stelde het nog weinig voor. Niet alleen qua omvang, maar ook qua kwaliteit. Van marketing had men nog nooit gehoord, kennis over kredietverlening was betrekkelijk en ICT was echt houtje touwtje. Dat is wat ik zag, maar ik vond het wel leuk”. Het idee ontstaat zes jaar geleden om zelf een platform op te zetten, dat meteen kwalitatief als de nummer 1 in Nederland bekent staat. “Nadat we besloten hadden om een crowd-fund platform op te zetten hebben we een jaar de tijd genomen om alles te ontwikkelen. Dit was de best besteedde tijd ooit, zeg ik altijd. We hebben alle processen tot in de kleinste details uitgeschreven en met externe IT’ers ons platform gebouwd.” Van Dijk is benieuwd wat je dan precies nodig hebt om de beste van Nederland te zijn. “Voor een crowdfinance platform heb je drie dingen echt nodig: kredietkennis, marketing en IT. We hebben veel geïnvesteerd in IT. Op 4 juni 2014 gingen we live met onze eerste aanvraag. Toen hadden we al een handvol mensen in dienst, een aantal ZZP’ers aan ons verbonden, nul klanten en al een miljoen euro uitgegeven”. “De eerste leningaanvraag was ontzettend spannend. En als je die dan eenmaal binnen hebt, dan volgt gelijk de volgende uitdaging: het vinden van voldoende investeerders die er in willen stappen. We hadden ongeveer een maand nodig om de funding voor elkaar te krijgen. Dit was in die tijd overigens heel normaal. Het bedrag was voor die tijd wel vrij groot. 200-duizend euro voor de Typetuin, een bedrijf dat typecursussen aanbiedt. “Als we vandaag de dag een lening van die omvang plaatsen, dan is die binnen een aantal minuten gefund.” Zo’n snelle match klinkt Jan van Dijk natuurlijk als muziek in de oren. Hij wil dan ook weten hoe Collin Crowdfund dat voor elkaar krijgt. Ter Huurne wijst daarbij opnieuw op de ontwikkelperiode van het platform. De processen zijn toen zo bedacht en ingericht dat het systeem zo’n snelle funding aankan. Dat heeft volgens hem ook te maken met het opgebouwde vertrouwen. “We hebben inmiddels een bestand van 18-duizend geregistreerde investeerders. Een flink deel investeert ook echt actief op het platform.” Elke goedgekeurde lening aanvraag gaat om 11 uur ’s ochtends live. Dat is in de loop der jaren bekend komen te staan als ‘Collin Time’. Veel investeerders zitten dan klaar om mee te doen en krijgen een mail of een pushbericht via onze Collin Crowdfund App. “Zij moeten er op kunnen rekenen dat het platform snel en veilig werkt. Daarom wilden we gelijk kwalitatief marktleider zijn. Ik denk dat we dat ook waren en nog steeds zijn”, legt Ter Huurne uit. “Je kunt het van te voren allemaal perfect bedenken, maar je moet de klanten toch weten te overtuigen”. Het helpt Collin Crowdfund ongetwijfeld dat de directie een schat aan meer dan 50 jaar bankervaring heeft en 25 jaar ervaring in Accountancy. 35 jaar daarvan zijn voor rekening van directeur-grootaandeelhouder Jeroen ter Huurne. Een groot deel van die periode vervulde hij directiefuncties bij lokale Rabobanken, Rabobank Nederland en Interpolis.

Toverwoord: vertrouwen Innovatie en vertrouwen.

Het zijn woorden die regelmatig terugkomen in het gesprek tussen Jan van Dijk (Octas) en Jeroen ter Huurne. Beiden kennen de uitdagingen die horen bij het oprichten van een succesvol bedrijf. “Vertrouwen wek je door zelf mee te doen met het financieren van lening aanvragen. Doe je dat?”, wil Van Dijk weten. “Jazeker”, antwoord Ter Huurne. Het is volgens hem een van de mooie regels binnen Collin Crowdfund. De Crowdfund Coach is verplicht om mee te investeren met eigen middelen. De Crowdfund Coach beoordeelt de ondernemer in het eerste stadium van de financieringsaanvraag. Die is dus ook bij het bedrijf langs geweest. Het ging in het begin om een bedrag van 2.500 euro, de Coaches moesten kunnen aantonen dat ze goed zijn voor een ton aan vrij beschikbare liquide middelen, die ze via het platform willen investeren in hun eigen klanten. “Dat hing ook samen met de manier waarop wij ons wilden profileren. We hadden op het begin Crowdfund Coaches op leeftijd, gekscherend zeg ik vaak met grijs of zonder haar. Ze moesten senioriteit uitstralen en daarmee vertrouwen wekken. Maar ze moesten simpelweg ook over de middelen beschikken. We hadden op een gegeven moment zo’n dertig Crowdfund Coaches, we konden uit eigen middelen al gauw 75-duizend euro financieren, dan schiet het lekker op.” Inmiddels is het minimaal te investeren bedrag verlaagd naar duizend euro. Op die manier wil Collin Crowdfund ook jongere Crowdfund Coaches aan zich binden. Wel doet nog altijd tenminste één van de directieleden mee bij iedere investering. “Ik heb zelf inmiddels aan meer dan 600 cases meegedaan met eigen middelen. We bewijzen hiermee dat we echt geloven in de cases die we aan investeerders voorleggen.”

Risico’s nemen wordt beloond

Jan van Dijk stelt vast dat het Collin Crowdfund de afgelopen vijf jaar voor de wind is gegaan. Kun je achteraf zeggen dat hier sprake was van een gouden greep? “Na vijf jaar durf ik nu wel te zeggen dat het inderdaad een gouden greep was”, bevestigt Ter Huurne. “Toch hebben we wel veel risico genomen, vooral vanwege de hoge investeringen. We begonnen letterlijk op nul. Ook zijn we lang blijven investeren in de doorontwikkeling van het platform. Echt zwarte cijfers schrijven we pas sinds een jaar. Achteraf kun je makkelijk zeggen dat we de juiste keuzes hebben gemaakt. Ging het tegelijkertijd in tegen alle adviezen die ik zelf startende ondernemingen heb gegeven in de 25 jaar daarvoor als bankier? Jazeker, maar het nemen van risico’s werd in dit geval zeker beloond!” Uiteindelijk is een crowdfinance platform een volumebedrijf en dan is schaal nodig om rendabel te kunnen draaien. “Om volume te kunnen draaien moet je genoeg klanten en investeerders hebben. Hiervoor heb je onderscheidend vermogen nodig. Hoe doen jullie dat bij Collin Crowdfund?”, vraagt Van Dijk. In grote lijnen komt het antwoord neer op twee belangrijke punten. Aan de ene kant gaat het om de kwaliteit en daarmee de betrouwbaarheid. Aan de andere kant is er de persoonlijke aanpak. “Een van de dingen waarin Collin zich onderscheidt in het financieringslandschap is dat we naast de ratio’s en slimme IT, altijd de menselijke maat en menselijke waarde toevoegen. Daardoor zijn we net wat creatiever dan de machines.” Als voorbeeld noemt Ter Huurne Collin Direct, een product dat in april dit jaar werd gelanceerd. “Daarin financieren we relatief kleine bedragen tussen de 25-duizend en 100-duizend euro. De ondernemer vult een aantal gegevens in en krijgt vrijwel direct antwoord of hij in aanmerking komt voor een financiering. Daar zit een blackbox achter met slimme ratio’s net als bij andere grote partijen, maar daarna is er altijd nog gewoon contact met de ondernemer. Wij horen het verhaal aan en spelen daarop in. Dat persoonlijke contact, daarin zit het onderscheidend vermogen.” Het soort ondernemers dat bij Collin Crowdfund aanklopt voor een lening heeft over het algemeen grote groei ambities. Die zijn bancair vaak wat complexer te financieren. Banken zien ook steeds meer de toegevoegde waarde van crowdfinance, meent Ter Huurne. “We krijgen regelmatig een case vanuit de bank die ze een jaar of tien geleden nog gemakkelijk zelf hadden kunnen doen. Doordat banken hun eigen regelgeving flink verscherpt hebben en te maken hebben met solvabiliteitsratio’s, kloppen ze voor deze cases nu bij ons aan. Wij hebben geen last van deze regelgeving, we financieren namelijk niet met middelen vanuit ons zelf. Op de balans van Collin staat niets, wij bemiddelen. Banken kunnen bij complexe financiering doorverwijzen, maar ik heb veel liever dat ze co-financieren. De bank mag dan het makkelijke gedeelte doen, met de beste dekking. Dan doen wij de rest. We zien een groei in dat soort stapelfinancieringen.”

Opmars van alternatieve financieringen

De groei zit er goed in bij Collin Crowdfund. Dit jaar zit er een plus aan te komen van 40 procent en dat is ook voor volgend jaar de verwachting. Ondertussen lijkt crowd finance richting volwassenheid te gaan. Van Dijk is benieuwd of de hype inmiddels over zijn hoogtepunt is. Volgens Jeroen ter Huurne is dat nog lang niet het geval. “De markt groeit nog steeds hard, Collin groeit nog iets harder. Ik denk dat de markt nog steeds aan het warmlopen is. In Engeland is het inmiddels een miljarden business. Daar zijn we in Nederland en de rest van Europa nog lang niet.” Ter Huurne denkt wel dat het die kant op zal gaan. “Ooit werd 90 procent van de financieringsbehoefte bancair ingevuld. Dat ligt nu ongeveer 10 procent lager. Mijn overtuiging is dat het nog minder gaat worden, dat het naar zo’n 60 procent gaat zakken. Dit betekent dat de markt voor andere manieren van financiering alleen maar groter gaat worden.”

Hoogste rentetarief per 1 oktober afgeschaft

Vertrouwen blijft ontzettend belangrijk. Desondanks zijn er, juist als het gaat om de leners, de afgelopen tijd een aantal negatieve verhalen over crowdfinance in de pers gekomen. Hierin kwam ook Collin Crowdfund ter sprake. Ze werden onterecht beschuldigd van het verstrekken van leningen onder enorm hoge rentes. Van Dijk wil weten hoe men daar bij Collin Crowdfund tegen aan kijkt. “Er zijn partijen die alleen op basis van ratio’s heel snel beoordelen of een ondernemer kan lenen. Dat heeft een hoge risicograad en dus ook een hoge rente. Wij nemen daar bewust afstand van. Bij de introductie van Collin hebben we gezegd dat we ondernemers financieren tussen de 4,9 en de 12 procent rente. Uiteindelijk hebben we recentelijk besloten de rentes tussen 9,5 en 12 procent helemaal uit te sluiten. De gemiddelde lening rente bedraagt 7,75 procent en we hebben nog nooit een lening verstrekt boven de 9,5 procent rente. Dit in tegenstelling tot sommige partijen die hun rente percentages niet eens meer. Soms lopen deze op tot wel 38 procent of nog meer. Voor dat soort producten wordt wel gewoon reclame gemaakt, dit is ook het bericht wat in de pers is gekomen, Collin heeft hier dus niets mee te maken. Ik vind dat kredietverstrekkers een verantwoordelijkheid hebben richting kredietnemers. Hierom hebben wij de hoogste rentecategorie afgeschaft”, sluit Ter Huurne af. “Voor investeerders geldt dat er soms een risico aan crowdfunding vast zit. Natuurlijk checken we het verhaal van de ondernemer en bouwen we zekerheden in, maar we hebben geen glazen bol. Uiteindelijk is het de investeerder die op basis van de informatie bepaalt of hij geld in zo’n case steekt”, legt Ter Huurne uit. “Daarvoor krijg je dan een gemiddeld netto rendement (dus na kosten, defaults en voorzieningen) van 4 procent. De verhalen in de pers gaan over geldleners. Op die markt zijn nog altijd cowboys actief, die veel te hoge rentepercentages vragen. Het zou goed zijn als die aangepakt worden. Ik ben voorzitter van de branchevereniging Nederland Crowdfunding. Daarin hanteren we striktere regelgeving dan wat de AFM verlangt. Tevens zijn we als Collin founding partner van Stichting MKB Financiering die tevens opgesteld staat voor een professionele bediening van de financieringsmarkt.” “Moet die regelgeving niet vanuit de wetgever komen?”, wil Van Dijk weten. Daar is Ter Huurne het wel mee eens, maar het gaat hem niet snel genoeg. “Er is nog steeds geen crowdfund wetgeving. De minister heeft onlangs ook gezegd dat hij wacht op Europese regelgeving. Het effect daarvan gaan we pas over twee of drie jaar zien. Dat vind ik jammer. Ook vanuit eigen belang als kwaliteitsplatform. We willen een belangrijk onderdeel van de financieringsmarkt zijn. Daar hoort strenge regelgeving bij. Bij de banken is het misschien doorgeslagen, maar in de crowdfund sector mag er nog wel een schepje bovenop.” Bron: Banken.nl
Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Private equity nog steeds onbereikbaar
2 oktober 2019 article-image

Er is een toenemende interesse onder investeerders om buiten de aandelenbeurs om te investeren in groeibedrijven. Maar de mogelijkheden zijn nog steeds beperkt. Waar liggen de kansen? En hoe kan een investeerder toegang krijgen tot de private equity-markt? Steeds meer investeerders kiezen ervoor om een participatie te nemen in een snelgroeiend bedrijf. Hierdoor groeide de wereldwijde private equity-markt sinds 2000 meer dan 500% in omvang, tot 3 biljoen dollar in 2019.

Alternatief voor beursgang

De groei valt samen met een verandering in de manier waarop bedrijven geld ophalen. "Veel kennisgedreven ondernemingen zijn veel geld kwijt aan zaken als onderzoek, het verkrijgen van vergunningen en andere immateriële vaste activa. Daarnaast zorgen reglementaire obstakels en toegenomen kosten voor het aanvragen van een beursnotering ervoor dat een beursgang steeds vaker wordt uitgesteld en dat private equity een uitkomst biedt om geld op te halen”, aldus senior investment consultant Liang Yin van Thinking Ahead Group. Ook zien jonge bedrijven steeds meer de voordelen van de langere beleggingshorizon van private equity-investeerders, zo merkt Yin op. “Bedrijven krijgen in tegenstelling tot beursgenoteerde ondernemingen niet ieder kwartaal te maken met de torenhoge druk vanuit beleggers om te presteren.”

Beperkte mogelijkheden

Dit alles heeft volgens Yin wel tot gevolg dat beleggers op de beurs steeds minder vaak de mogelijkheid krijgen om in een vroeg stadium te investeren in een bedrijf. "Als ondernemingen hun weg naar de beurs vinden, dan zijn ze nu al vaak het eerste groeistadium voorbij, waardoor investeerders eigenlijk significante kansen mislopen." De buitenkansjes voor investeerders zijn volgens Yin dus niet zozeer te vinden op de beurs, maar op de private equity-markt. Maar hoe krijgt een investeerder daar een voet tussen de deur? Thinking Ahead Institute geeft vier manieren om als investeerder toegang te krijgen tot de private equity-markt. Kies voor beursgenoteerde bedrijven waarvan u verwacht dat deze via een acquisities jonge, snelgroeiende private ondernemingen overnemen. Een voorbeeld hiervan is het in Brussel genoteerde Sofina, dat particuliere beleggers mee laat participeren in beginnende niet-beursgenoteerde bedrijven. Investeer in private equity- of venture capitalfondsen Investeer samen: een private equity-fonds (general partner) nodigt een fondsbelegger uit om samen te investeren in een specifiek bedrijf. Investeer direct in de onderneming: omzeil de grote private equity-partijen en bied zelf aan een investering te doen in een startende onderneming.

Gemiste kans

Veel van deze opties zullen vooral zijn weggelegd voor vermogende investeerders en dat is volgens Yin een gemiste kans. "Bedrijven gebruiken de publieke markten op een heel andere manier om geld op te halen dan vroeger", aldus Yin. "De beslissing om een beursnotering aan te vragen, wordt steeds vaker gedreven door investeerders in het bedrijf die willen cashen. En dat gebeurt dan doorgaans als een onderneming groot genoeg is, zodat er genoeg liquiditeit is voor de eerste investeerders om hun stukken te verkopen.” "Tegelijk willen institutionele partijen graag via private equity investeren, maar er is innovatie nodig om de private equity-markten toegankelijker te maken.”

Kansen voor crowdfunding

Volgens Yin kan technologie het verschil maken. "Mogelijk kunnen bestaande crowdfundingplatformen investeerders en ondernemingen uit de private markten bij elkaar brengen. Hierdoor kan er een markt ontstaan, waarop stukken verhandeld kunnen worden.” Ook ziet Yin kansen in de blockchaintechnologie om een fractioneel belang te verwerven in een bedrijf. "Welk pad de firma's ook volgen in de toekomst, de private equity-markten zullen in toenemende mate bij investeerders op de radar komen te staan." Bron: Participaties.nl
Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

  • Crowdfundmarkt in de Telegraaf
  • Crowdfundmarkt op Emerce
  • Crowdfundmarkt in het FD
  • Crowdfundmarkt in het NRC
  • Crowdfundmarkt op Sprout