Investeerders in crowdfunding richten hun pijlen niet alleen meer op de Nederlandse markt. Na een onderzoek onder haar gebruikers concludeert Crowdfundmarkt dat 1 op de 7 beleggers in crowdfunding ook buiten onze landsgrenzen investeert. Crowdfunders pakken het investeren ook steeds serieuzer aan. Dat blijkt uit een vergelijk met een soortgelijk onderzoek uit 2017.

Investeerders hebben meer ervaring

Crowdfundmarkt meldt dat op dit moment een crowdfunder gemiddeld 3,2 jaar ervaring heeft met investeren. In 2017 was dit gemiddeld maar 2,5 jaar.

Investeerders investeren meer

Op dit moment heeft 75% van de investeerders een crowdfundingportefeuille met van minimaal 5.000 euro. In 2017 was dit nog slechts de helft van de investeerders. Tevens heeft 33% van de investeerders een portefeuille van minimaal 100 projecten. In 2017 was dit slechts een kwart.

Investeerders spreiden meer

Bijna de helft van de respondenten (45%) investeert in meer dan 5 crowdfundingplatformen en nog slechts 37% van de investeerders investeert meer dan 500 euro per crowdfundingproject. In 2017 was is dit nog de helft. Bron: Crowdfundmarkt.nl

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Beleggen in de scheepvaart lijkt weer terug van weggeweest. Met aantrekkelijke rendementen worden particuliere investeerders gelokt geld te steken in deze kapitaalintensieve sector. En met succes, al willen economen zeker niet te vroeg juichen. ‘De markt is nog steeds onstuimig.’ Voordat de kredietcrisis toesloeg, profiteerden tienduizenden beleggers van torenhoge rendementen in de scheepvaart. Meeliftend op de alsmaar groeiende wereldeconomie en de toenemende vraag naar vrachtvervoer werden er honderden miljoenen euro’s geïnvesteerd in scheeps-cv’s. Via die commanditaire vennootschappen werden sinds eind jaren negentig schepen aangekocht met geld dat door particuliere investeerders werd ingelegd, aangevuld met een hypothecaire lening en eigen vermogen. Voor duizenden Nederlanders die geld staken in de scheeps-cv’s was die investering goud waard. Totdat in 2008 de crisis uitbrak en veel scheeps-cv’s in de financiële problemen raakten en honderden miljoen euro’s in rook opgingen.

Sceptisch

Door de scheeps-cv-catastrofe staan veel investeerders nog altijd sceptisch tegenover de scheepvaart. Desondanks is Otto Torenbosch van Shipping Company Groningen optimistisch over de huidige markt. Volgens hem staan particuliere beleggers te popelen om hun geld in schepen te steken. Bijvoorbeeld via zijn nieuwe investeringsplatform ShipFund in het obligatiefonds ShipBond. Een fonds dat gebaseerd is op blockchain technologie, zonder tussenkomst van notarissen en brokers. ‘Door de lage spaarrentes merk je dat mensen steeds vaker op zoek gaan naar alternatieve investeringen’, aldus Torenbosch. ‘Tegelijkertijd zijn banken zeer terughoudend om leningen te verstrekken aan reders. Die gaan dus ook op zoek naar alternatieven.’ ShipFund is volgens hem het antwoord om die partijen bij elkaar te brengen, een ‘nieuw’ concept dat niet te vergelijken is met de scheeps-cv’s van weleer. ’Wij staan niet achter dat oude model: investeren in een single ship. De opgehaalde gelden van ShipFund worden geïnvesteerd in de vloot van Shipping Company Groningen, waardoor je het risico spreidt’, legt Torenbosch uit.

Herstructurering

Het geld dat met ShipFund wordt opgehaald wordt onder meer gestoken in aanpassingen van de ongeveer veertig schepen die de rederij telt. Ook wil het bedrijf haar capaciteit uitbreiden door in Duitsland schepen aan te kopen. Omdat bij onze oosterburen de herstructurering van rederijen actueel is, verwacht Torenbosch tegen een lage prijs zaken te kunnen doen op de Duitse markt. De kracht van ShipFund zit ‘m volgens Torenbosch ook in de laagdrempeligheid, relatief korte looptijd en betrekkelijk kleine tranches die maandelijks worden uitgegeven. Deelnemers kunnen tegen een tamelijk laag instaptarief van 250 euro een obligatie kopen. Het beloofde rendement van 4,25% wordt over een vaste periode van 2 jaar uitgekeerd. Torenbosch verwacht dit jaar via ShipBond tussen de 2 en 4 miljoen euro aan investeringen binnen te halen. De voortekenen zijn goed: de eerste tranche van 250.000 euro, die begin mei werd uitgegeven, zat na ongeveer een maand al vol.

Twee ton in anderhalf uur

Een andere aanwijzing dat het beleggingsklimaat in de scheepvaart aantrekt, is dat er steeds meer binnenvaartschepen worden gefinancierd via crowdfunding. Bij Geldvoorelkaar, een van de grootste crowdfundingplatforms van Nederland, zijn in de afgelopen anderhalf jaar al meer dan tien binnenvaartschepen, variërend van een tot negen ton, succesvol gefinancierd. Eerder dit jaar werd een motorvrachtschip voor 200.000 euro slechts binnen anderhalf uur gefund door 249 investeerders. Ook bij Geldvoorelkaar zien ze enerzijds dat binnenvaartschippers bij gebrek aan bancaire kredieten uitwijken naar andere mogelijkheden om aan geld te komen. Aan de andere kant wekken de hoge rendementen van crowdfundingprojecten – voor binnenvaartschepen tussen de 7 en 9% – interesse bij (particuliere) investeerders. ‘Rendement is natuurlijk een vereiste, maar voor de crowd is transparantie en het nut van een investering ook belangrijk’, stelt Wim Burger, business development manager van Geldvoorelkaar. ‘Anders dan bij bijvoorbeeld een belegging in aandelen Philips, weten investeerders precies waar het geld naartoe gaat. Je investeert in een vastgoedproject, een mkb-onderneming of in dit geval een schip. We zien dat de binnenvaartmarkt momenteel in de lift zit. Bepaalde schepen kunnen tegenwoordig een hele rendabele boterham draaien.’

Screening

Volgens Burger worden alle ondernemers die hun project willen aanmelden bij Geldvoorelkaar getoetst, alvorens ze toegang krijgen tot het platform. Zo begeleiden adviseurs de ondernemer bij het opstellen van het businessplan en volgt er een grondige kredietbeoordeling. Daaruit volgt een screeningrapport die vervolgens wordt getoetst door de risk afdeling op haalbaarheid. Per project wordt er een risicoclassificatie gegeven, variërend van 1 (defensief) tot 5s (zeer speculatief), die voor iedereen inzichtelijk is. ​De ondernemers en hun projectplan ondergaan dus een screening. Maar of het een wijze beslissing is om als particulier in een binnenvaartschip te beleggen, valt volgens sectoreconoom Albert Jan Swart van ABN Amro geen eenduidig antwoord op te geven. ‘Wat mij opvalt in zijn algemeenheid bij crowdfunding is dat sommige projecten ontzettend snel zijn vol geschreven. Dan vraag ik me af of beleggers wel goed op de hoogte zijn van de risico’s.’ Om doordacht investeren te stimuleren worden projecten bij Geldvoorelkaar.nl altijd eerst 48 uur ter inzage gepubliceerd op het platform, voordat investeerders zich daadwerkelijk voor een bepaald bedrag kunnen inschrijven. Wie zich daarna aanmeldt voor een project wordt volgens Burger gewezen op de risico’s die een belegging met zich mee kan brengen.

Riskant

‘Investeren in een project dat 8% rendement aanbiedt, blijft natuurlijk riskant’, aldus de zegsman van Geldvoorelkaar. ‘Maar je ziet wel terug in de cijfers dat het loont om geld te steken in projecten die op ons platform worden aangeboden. Het gemiddelde netto-rendement ligt boven de 4%.’ Waar de fondsen en platforms vanzelfsprekend mooie vooruitzichten voorspellen voor de scheepvaart, zijn de economen iets voorzichtiger. Zeker als het gaat om beleggen in de scheepvaart. Rico Luman van ING Economisch Bureau stelt dat de omstandigheden in de verschillende markten in de zeevaart niet heel gunstig zijn. ‘De afgelopen jaren is er sprake van verbetering. Maar door de stagnerende wereldhandel en het vooruitzicht van hogere brandstofkosten door de invoering van de IMO-zwavelregels is de markt onstuimiger geworden.’ ABN Amro-econoom Swart constateert bovendien dat de handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China een behoorlijke impact op de markt heeft. ‘Dat zorgt ervoor dat de tarieven van deepsea carriers flink onder druk staan.’

Hoopgevend

Wat de binnenvaart betreft, zijn de vooruitzichten volgens beide sectoreconomen hoopgevend, ook al groeit het totale volume minder hard en is de capaciteit over de hele binnenvaartvloot gezien ruim. ‘Het is goed dat kleinere beleggers deze markt voor kleine binnenvaartschepen ondersteunen, want die blijven ondanks de schaalvergroting nodig’, aldus Luman. ‘Maar over de hele sector gezien is het nog steeds een moeilijke markt om geld in te verdienen. De tarieven liggen door de ruime capaciteit nog steeds lager dan in 2008 en de onderlinge verschillen in resultaten tussen binnenvaartbedrijven zijn groot.’ Het is volgens de economen raadzaam om niet al je geld in een project te steken. Burger sluit zich daarbij aan. ’Spreid je belegging over meerdere projecten, risicoclassificaties en sectoren om het investeringsrisico in te perken. Wij adviseren om nooit meer dan 10% van je vrij belegbaar vermogen in crowdfunding te steken.’ Bron: Nieuwsbladtransport.nl

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Amsterdam-based e-bike brand VanMoof has opened a new round of funding on June 12, seeking €7.5 million, of which €2.5 million will be crowdfunded (the maximum allowed under Dutch law). This is the ten-year-old company’s second round of crowdfunding. The first, in 2017, raised the €2. million maximum in seven days. VanMoof used the investment to open four brand stores across Europe, the U.S., and Asia. The new crowdfunding–which reached €1.3 million within a few hours of launch–will be used to scale up production, said a statement from VanMoof. €5 million of investment is open to venture capitalists. In April, VanMoof announced it had sold 11,000 of its electric S2 and X2 city bikes. The company said in a statement that the sales–worth nearly €30 million–were generated through its website and its eight standalone stores. Taco Carlier, co-founder of VanMoof, said of the crowdfunding element: What we are offering is a convertible loan. So that means that people provide a loan, and that loan will convert into shares as soon as a new investor steps in. Then people will get a discount on that conversion of 15 to 30%. So let’s assume someone lends us one thousand euros–that can take another year, and then one year later a [venture capitalist] invest in VanMoof at the valuation of x, then the crowd can convert their loans into shares, also at this valuation of x.” Crowdfunding is the quickest way to raise development capital, stated Carlier: This is a great tool for fast growing companies to postpone the federation a bit. It is easier to do crowdfunding, because if we do have had to do an evaluation–that’s obviously a lot of work and a lot of costs. So in this way, you leave the valuation to the VCs. But you do give the opportunity to the crowd to go invest to join.” He added: “Our turnover has quadrupled this year. But this expansion in sales costs a lot of money. It’s a very capital-intensive business, we need to buy all the parts up front before we can ship out the bikes. So we need a lot of cash in order to grow our business.” Investment will pay off, said Carlier, because e-bike sales–especially in Europe–are booming. One million e-bikes were sold in Germany in 2018, a year-on-year increase of 36%. And in The Netherlands, e-bike sales have now overtaken non-electric bike sales. Carlier believes VanMoof will continue to ride this e-bike wave: “We believe the e-bike business is at the beginning of a very fast growth path. There is a big opportunity ahead of us. We need more cash in order to scale up in order to get more sales.” The latest funding campaign is run through Euro-focused crowdfunding platform Oneplanetcrowd. Bron: Forbes.com

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Alternatieve financieringsvormen zijn ook in het afgelopen jaar in omvang toegenomen, blijkt uit onderzoek Rabobank Research. Zij bespreken de trends van alternatieve financieringsvormen aan de hand van de verschillende levensfases van een MKB-bedrijf.

Start: vooral alternatieve financieringsvormen

Een bedrijf dat net begint moet alles nog waarmaken. Er is een idee, een ambitie en een start, maar het ontbreekt aan een track-record. Dat maakt een risicoanalyse moeilijk, waardoor het lastig kan zijn om een financiering te krijgen. Bovendien zijn ze vaak asset-light. Dat is zowel de reden van de kapitaalvraag, als de reden waarom ze lastiger te financieren zijn. De belangrijkste financiers in deze fase zijn volgens Rabobank: “Family, friends and fools”, Business Angels, microkrediet (Qredits) of durfkapitaal.

Groeifase: bankleningen, asset-based financing, kredietunies en crowdfunding

Als een bedrijf de startfase overleeft, veranderen de mogelijkheden. Vanwege de gegroeide kredietbehoefte zijn familie en vrienden vaak geen optie meer. Daartegenover staat een track-record en is de kans dat er kapitaal aanwezig is groter. Dit vergemakkelijkt het krijgen van traditionele financiering zoals vreemd vermogen. In 2018 hebben Nederlandse banken circa 74 miljard aan krediet verstrekt aan bedrijven, waarbij de groei in kredietverstrekking van kredieten boven de €1 miljoen komt. Onder €1 miljoen is financiering gedaald van €10,1 miljard (2017) naar €9,7 miljard (2018). Dit komt overeen met de analyse van de non-bancaire financieringsmarkt van Stichting MKB Financiering van deze week. Verder wordt in deze fase veel gefinancierd op basis van assets (factoring en leasing), maar ook crowdfunding wordt in deze fase veel gebruikt, volgens de Rabobank onderzoekers.

Het MKB in de volwassen fase: private equity en obligaties

In de late groeifase wordt via private equity of kapitaalmarktfinanciering geld opgehaald door mkb-ondernemers. In 2018 werd ca. €480 miljoen aan private equity financiering opgehaald. Bron: Rabobank.nl

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.