Amsterdam-based e-bike brand VanMoof has opened a new round of funding on June 12, seeking €7.5 million, of which €2.5 million will be crowdfunded (the maximum allowed under Dutch law). This is the ten-year-old company’s second round of crowdfunding. The first, in 2017, raised the €2. million maximum in seven days. VanMoof used the investment to open four brand stores across Europe, the U.S., and Asia. The new crowdfunding–which reached €1.3 million within a few hours of launch–will be used to scale up production, said a statement from VanMoof. €5 million of investment is open to venture capitalists. In April, VanMoof announced it had sold 11,000 of its electric S2 and X2 city bikes. The company said in a statement that the sales–worth nearly €30 million–were generated through its website and its eight standalone stores. Taco Carlier, co-founder of VanMoof, said of the crowdfunding element: What we are offering is a convertible loan. So that means that people provide a loan, and that loan will convert into shares as soon as a new investor steps in. Then people will get a discount on that conversion of 15 to 30%. So let’s assume someone lends us one thousand euros–that can take another year, and then one year later a [venture capitalist] invest in VanMoof at the valuation of x, then the crowd can convert their loans into shares, also at this valuation of x.” Crowdfunding is the quickest way to raise development capital, stated Carlier: This is a great tool for fast growing companies to postpone the federation a bit. It is easier to do crowdfunding, because if we do have had to do an evaluation–that’s obviously a lot of work and a lot of costs. So in this way, you leave the valuation to the VCs. But you do give the opportunity to the crowd to go invest to join.” He added: “Our turnover has quadrupled this year. But this expansion in sales costs a lot of money. It’s a very capital-intensive business, we need to buy all the parts up front before we can ship out the bikes. So we need a lot of cash in order to grow our business.” Investment will pay off, said Carlier, because e-bike sales–especially in Europe–are booming. One million e-bikes were sold in Germany in 2018, a year-on-year increase of 36%. And in The Netherlands, e-bike sales have now overtaken non-electric bike sales. Carlier believes VanMoof will continue to ride this e-bike wave: “We believe the e-bike business is at the beginning of a very fast growth path. There is a big opportunity ahead of us. We need more cash in order to scale up in order to get more sales.” The latest funding campaign is run through Euro-focused crowdfunding platform Oneplanetcrowd. Bron: Forbes.com

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Alternatieve financieringsvormen zijn ook in het afgelopen jaar in omvang toegenomen, blijkt uit onderzoek Rabobank Research. Zij bespreken de trends van alternatieve financieringsvormen aan de hand van de verschillende levensfases van een MKB-bedrijf.

Start: vooral alternatieve financieringsvormen

Een bedrijf dat net begint moet alles nog waarmaken. Er is een idee, een ambitie en een start, maar het ontbreekt aan een track-record. Dat maakt een risicoanalyse moeilijk, waardoor het lastig kan zijn om een financiering te krijgen. Bovendien zijn ze vaak asset-light. Dat is zowel de reden van de kapitaalvraag, als de reden waarom ze lastiger te financieren zijn. De belangrijkste financiers in deze fase zijn volgens Rabobank: “Family, friends and fools”, Business Angels, microkrediet (Qredits) of durfkapitaal.

Groeifase: bankleningen, asset-based financing, kredietunies en crowdfunding

Als een bedrijf de startfase overleeft, veranderen de mogelijkheden. Vanwege de gegroeide kredietbehoefte zijn familie en vrienden vaak geen optie meer. Daartegenover staat een track-record en is de kans dat er kapitaal aanwezig is groter. Dit vergemakkelijkt het krijgen van traditionele financiering zoals vreemd vermogen. In 2018 hebben Nederlandse banken circa 74 miljard aan krediet verstrekt aan bedrijven, waarbij de groei in kredietverstrekking van kredieten boven de €1 miljoen komt. Onder €1 miljoen is financiering gedaald van €10,1 miljard (2017) naar €9,7 miljard (2018). Dit komt overeen met de analyse van de non-bancaire financieringsmarkt van Stichting MKB Financiering van deze week. Verder wordt in deze fase veel gefinancierd op basis van assets (factoring en leasing), maar ook crowdfunding wordt in deze fase veel gebruikt, volgens de Rabobank onderzoekers.

Het MKB in de volwassen fase: private equity en obligaties

In de late groeifase wordt via private equity of kapitaalmarktfinanciering geld opgehaald door mkb-ondernemers. In 2018 werd ca. €480 miljoen aan private equity financiering opgehaald. Bron: Rabobank.nl

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Mario (52) is investeerder en in het dagelijks leven werkzaam in de goede doelen sector. InvesteerderMario Met zijn investeringen hoopt hij een prettig rendement te behalen én projecten te steunen waar hij achter staat. "Projecten met een duurzaam karakter hebben mijn voorkeur" "Mijn eerste investering was in 2015. Toen was de spaarrente al behoorlijk triest. Ik keek al een tijdje naar alternatieven, en vond crowdfunding interessant. Toen kreeg ik ook Geldvoorelkaar in het vizier. Mijn eerste investering was in het project IC Assembly. Wat me erin aantrok weet ik niet meer, toen keek ik wat minder kritisch dan tegenwoordig. Je moest er altijd snel bij zijn, anders was het project alweer volgeschreven." "Ik ben blij met de notificatie-app berichten. Tegenwoordig heb ik twee dagen de tijd om me vooraf in projecten te verdiepen. Gaandeweg ben ik selectiever geworden. Ik probeer de risico's in te schatten - op basis van wat het platform heeft uitgezocht - en kies ondernemers die ik wil ondersteunen."

Spreiden

"Vooral ondernemers die inzetten op duurzaamheid, sociaal ondernemen en/of reizen kunnen op mijn belangstelling rekenen. Ik investeer bij meerdere platforms. De rendementen van Geldvoorelkaar-projecten liggen over het algemeen iets hoger dan de andere. Ik heb nu in circa 85 projecten geïnvesteerd, en ik kies altijd voor een lage investering. Het advies "spreid je investeringen" kan ik alleen maar onderschrijven." "Onlangs heb ik een tool getest voor het managen van je investeringen op diverse platforms. Mijn bevindingen staan in mijn weblog, op www.vakantaseren.nl "

Gunfactor

"Ik vind het heel leuk om crowdfundinginvesteerder te zijn. Zeker als de gelegenheid bestaat om kennis te maken met de ondernemers. Vorige week ging ik naar Vlieland en daar huurde ik een fiets bij een ondernemer in wie ik ook heb geïnvesteerd. Het maakt de economie wat persoonlijker. Dat ik graag kennismaak met de ondernemers wil overigens niet zeggen dat ik op regio selecteer. Ik reis graag door Nederland en als ik dan toch ergens in de buurt ben waai ik graag even aan." "Natuurlijk gaat het ook weleens mis bij projecten. Maar dan vind ik het vooral jammer voor de ondernemer dat zijn project niet slaagt. Mijn eigen inleg in projecten is niet zo hoog, en door de ontmoetingen - en ook graag: regelmatige updates - heeft de ondernemer bij mij wel een gunfactor opgebouwd." "Ik vind crowdfunding oprecht een leuke manier van ondernemen: je werkt aan je bedrijf, maar creëert tegelijkertijd ook ambassadeurs. Die investeerders gaan over je praten met hun vrienden. Zo verspreidt het enthousiasme zich het best. Zelf heb ik onlangs ook nog een ondernemer warm gemaakt voor crowdfunding. Ik vond het heel goed passen bij zijn bedrijf - hij is actief in de tiny houses in Drenthe: een nieuw concept dat meer naamsbekendheid kan gebruiken, mét gunfactor." Bron: Geldvoorelkaar.nl

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Steeds meer investeerders ontdekken crowdfunding als aantrekkelijke aanvulling op hun beleggingsportefeuille. Recent kondigde Funding Circle aan meer dan 5.000 actieve gebruikers op haar platform te hebben. Een mooie reden om Josy Soussan van Funding Circle te vragen naar het beeld van 'de gemiddelde crowdfundinginvesteerder' bij Funding Circle. Wie zijn de investeerders van Funding Circle?

Kan je een introductie geven van Funding Circle?

Funding Circle is een wereldwijd platform voor leningen, dat kleine ondernemingen die willen lenen met investeerders samenbrengt in Nederland, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Duitsland. Wij zagen dat ondernemers moeite hadden om hun groei te financieren, terwijl investeerders kampten met lage rendementen. Wij dachten: laten we deze twee groepen rechtstreeks met elkaar samenbrengen. Sinds de oprichting in 2010 hebben investeerders – waaronder meer dan 90.000 particuliere en zakelijke investeerders, banken, vermogensbeheerders, pensioenfondsen, lokale overheden, de Europese Investeringsbank en andere financiële instellingen - wereldwijd meer dan 68.000 bedrijven voorzien van financiering ter waarde van meer dan € 8 miljard. In Nederland, waar wij sinds 2015 actief zijn, hebben wij inmiddels meer dan 3.800 leningen verstrekt ter waarde van € 160 miljoen*

Neemt het aantal investeerders snel toe? Nu 5.000 investeerders, hoeveel over 3 jaar, hoe komt dat?

Het aantal particuliere en zakelijke investeerders dat via Funding Circle aan kleine ondernemingen uitleent is de afgelopen jaren inderdaad hard gegroeid. In Nederland zijn het aantal investeerders vorig jaar meer dan verdubbeld ten opzichte van een jaar eerder, naar meer dan 5.000 actieve investeerders. Daarnaast is er ook in toenemende mate interesse vanuit institutionele partijen om via een platform aan het MKB geld uit te lenen. De recente overeenkomst van€ 100 miljoen met de Europese Investeringsbank is daarbij een mooi voorbeeld en benadrukt het vertrouwen dat deze grote partijen hebben in het risicobeheer van de platformen. Ook particulieren zijn zich er steeds meer van bewust dat er complementaire investeringsmogelijkheden bestaan. Het idee dat je rechstreeks in het MKB kunt investeren –iets wat voorheen bijna onmogelijk was- en de lokale economie en werkgelegenheid kunt stimuleren is een andere beslissende factor. Aantrekkelijke rendementen zijn mooi - momenteel is het netto jaarlijks rendement op leningen tussen de 6 en 8 procent, maar dit kan hoger of lager uitvallen -, maar dat de rendementen stabiel blijven is nog belangrijker. Daarom wordt er veel aandacht besteed aan risicomanagement en worden investeerders geattendeerd op diversificatie en risicowaarschuwingen.

In hoeveel projecten investeert men gemiddeld per project en hoeveel per portefeuille?

Particulieren kunnen vanaf € 100 investeren en volgens de huidige AFM-regelgeving niet meer dan € 80.000 per platform investeren. Daar tussenin zit uiteraard een groot verschil. Over het algemeen neemt het gemiddelde uitstaande bedrag jaar op jaar toe. Vorig jaar lag de gemiddelde investering boven de € 5.500 per particuliere investeerder en bestonden de gemiddelde investeringsportefeuille’s uit meer dan 30 leningen. Ook is het interessant op te merken dat het aantal particuliere en zakelijke investeerders dat in minimaal 100 verschillende leningen heeft geïnvesteerd het afgelopen jaar ook is toegenomen. Een teken dat diversificatie een belangrijke rol speelt in de investeringsstrategie van investeerders.

Klopt het beeld van de gemiddelde crowdfundinginvesteerders? Hoogopgeleide man van middelbare leeftijd….

Wij merken dat investeerders over het algemeen tussen de 30 en 50 jaar zijn, waarvan een groot deel (80%) vooralsnog mannen. Maar het aantal vrouwelijke investeerders is vorig jaar ten opzichte van 2017 meer dan 2,5 keer gegroeid! Dit aantal zal alleen maar blijven groeien. Investeerders komen uit heel Nederland, alhoewel een deel nog vaak uit de iets grotere provincies zoals Zuid Holland, Noord Holland of Noord Brabant komt. Dat het aantal vrouwelijke investeerders toeneemt past ook binnen een bredere trend dat online geld uitlenen aan ondernemingen een steeds bekendere investeringsvorm is, naast andere investeringsopties zoals de beurs, of ETF’s, enz. Zo hebben investeerders op ons platforms doorgaans ook eerdere ervaringen met investeren via bijvoorbeeld equity of portfolio-investeren via de bank.

Hoe zorgen jullie voor voldoende transparantie over de leningenprojecten?

Kredietverlening gaat gepaard met risico’s. Het is belangrijk om dat heel duidelijk en eerlijk te communiceren. Tergelijkertijd wordt er veel gedaan om deze risico’s te beperken. Het is essentieel dat investeerders weten welke eisen en standaarden de verschillende platforms hanteren op gebied van bijvoorbeeld risicobeheer, kredietbeoordelingen, afboekingsdefinities of continuiteitsbeleid. Hierdoor zorg je dat er voldoende zorg wordt uitgedragen aan de manier waarop leningen worden beoordeeld. Transparantie over de prestaties van de leningen speelt daarbij ook een cruciale rol. Wij publiceren bijvoorbeeld ieder kwartaal deze informatie op onze statistiekenpagina. Alle ondernemingen aan wie een lening wordt verstrekt zijn gevestigde ondernemingen die gemiddeld meer dan tien jaar bestaan. Het geeft investeerders inzicht op de manier waarop de leningen en rendementen mettertijd presteren. Zo hebben verschillende platforms ook uniforme afspraken gemaakt via de branchevereniging Nederland Crowdfunding op deze punten om de markt verder te professionaliseren.

Wat zou je beginnende investeerders adviseren?

Het belangrijkste is en blijft: diversificatie. Dus het spreiden van je leningen over zowel verschillende leningen, sectoren als risicoprofielen. Diversificatie speelt een doorslaggevende rol om een gespreid portefeuille op te bouwen, en zodoende de kans op verliezen te verminderen. De AFM raadt ook aan niet meer dan 10 procent van je vrij belegbaar inkomen te investeren. Dat steeds meer particuliere investeerders portefeuilles opbouwen waar zij in meer dan 100 verschillende leningen investeren is een positief signaal dat de risicowaarschuwingen effectief zijn.

Nieuw investeerdersonderzoek Crowdfundmarkt

Ruim 2 jaar geleden deed Crowdfundmarkt al eens een investeerdersonderzoek onder haar gebruikers. Nu is het tijd voor een vervolgonderzoek. Tot en met zondag 16 juni 2019 heeft u de mogelijkheid om hier aan deel te nemen, het online onderzoek vindt u hier. Dit jaar is meedoen extra aantrekkelijk: laat u uw emailadres achter en maakt u kans op 1 van de 3 Mean Louis Gin flessen. *alle cijfers zijn per eind Q1 2019. Bron: Crowdfundmarkt.nl

Ondernemer?

Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.

Investeerder?

Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.