Zelf geld lenen via crowdfunding?
  

Logo

Crowdfundmarkt

  • Vind en vergelijk alle crowdfundingprojecten
  • Projecten met financieel rendement van AFM-geregistreerde platformen
Live crowdfunding zet ondernemers weer op de zeepkist
20 januari 2018 article-image

Niet thuis achter de computer, maar live bij een evenement geld doneren aan ondernemers met een goed idee. Met dat concept wil het Groningse bedrijf InCrowdz crowdfunding een extra impuls geven. 'Zo helpen we ondernemers op een evenement of bijeenkomst om hun ambities waar te maken', zegt Jan Gerbrand Krol, hoofd crowdfunding bij InCrowdz.

Zeepkistmoment

Volgens Krol biedt het zogenaamde 'zeepkistmoment', waarbij ondernemers voor een groep mensen een pitch houden, een grote meerwaarde. Nog tijdens dat verkooppraatje kan het publiek concrete toezeggingen doen.

Publiek aan zet

Met crowdfunding werd vorig jaar ruim 175 miljoen euro opgehaald in ons land. Een flinke stijging ten opzichte van een jaar eerder. Live-crowdfunding biedt nog een extra dimensie, vindt Krol. 'Het wordt nog weinig gedaan. Crowdfunding gebeurt nog heel veel thuis achter de computer. Nu is het publiek aan zet. Daarnaast doe je als ondernemer direct veel aan marketing.'

Veel publiciteit

Maar krijg je dat publiek in een zaal? 'Dat kan op diverse manieren', legt Krol uit. ' Zo kan iemand bij een bestaand evenement naar voren geschoven worden, maar kunnen we ook zelf een concept ontwikkelen en de publiciteit zoeken.

Waar is de crowd?

Het idee van live-crowdfunding ontstond een paar jaar geleden tijdens een reguliere crowdfund-campagne. InCrowdz-oprichters Maarten Goddijn en Nanko Brattinga vroegen zich af waar de 'crowd' was en wanneer er iets met het publiek gedaan werd. 'Toen is het idee ontstaan om het publiek bij een event te betrekken. In Nederland zijn we het nu aan het uitrollen bij diverse evenementen, variërend van pitchevenementen met studentondernemers tot bijeenkomsten waar veel investeerders in de zaal zitten.'

Voorbeeld: een nieuw terras

Goed voorbeeld van een geslaagde live-crowdfund is het geld dat Reinder Lanting van Proeflokaal 't Kantoor bijeen probeerde te krijgen voor de aanleg van een nieuw terras. Tijdens zijn eigen nieuwjaarsborrel op 5 januari probeerde hij zijn gasten warm te maken voor zijn plannen.

Vooruitbetaald biertje

Lanting hoopte zijn gewenste budget, zo'n 15.000 euro, op deze manier bij elkaar te krijgen. Alle investeringen die hij tot die tijd had gedaan, leverden behalve een hoop waardering niet al te veel op. En het geld voor een nieuw terras? Dat was binnen een week binnen. Hij schoot zelfs drieduizend euro over zijn streefbedrag heen. Logischerwijs is hij te spreken over het concept. 'Ik moest de mensen warm maken met een goed verhaal. Wat hebben ze aan een nieuw terras en wat levert hun donatie op? In dit geval is het geen lening, maar meer een vooruitbetaald biertje. Eentje met een behoorlijke korting. Zo geeft een donatie van vijfhonderd euro de komende drie jaar recht op vijftig speciaalbiertjes of honderd consumpties.'

Emotioneel besluit

De kunst van live-crowdfunden lijkt het beïnvloeden van de emotionele beleving van het publiek. 'Alle activiteit in onze crowdfund-tool is live te volgen op een groot scherm. Je ziet dus gelijk dat je buurman iets doet. Daardoor voel je dat je zelf ook in actie moet komen. Het zorgt dus voor een 'wij-gevoel'. Dat past heel goed binnen de netwerkeconomie waarin we leven, aldus Knol.

Landelijk en internationaal

Het live-concept is nu in Noord-Nederland uitgerold, maar de ambities gaan verder. Het doel voor 2018 is om InCrowdz landelijk en zelf internationaal bekend te maken. Dat lijkt te lukken, want recent meldde zich al een Engels bedrijf waar de Groningers een projectvoorstel voor mogen uitwerken. Bron: https://www.rtvnoord.nl/nieuws/189085/Live-crowdfunding-zet-ondernemers-weer-op-de-zeepkist
Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

De voorbereiding van je financieringsaanvraag
18 januari 2018 article-image

Hoe beter voorbereid je financieringsaanvraag is, hoe groter de kans van slagen. Waar letten financiers op bij de beoordeling van je aanvraag en hoe kan je daar rekening mee houden? Sprout-expert Bert Wams zet de aandachtspunten op een rij. Je ondernemingsplan inclusief financieel plan geeft jezelf en je zakelijke partners inzicht in de organisatorische, commerciële en financiële haalbaarheid. Je jaarcijfers van de afgelopen jaren vormen de basis, als aanwezig. Bij voorkeur beschik je over actuele cijfers en resultaten van het huidige boekjaar zo ver mogelijk tot aan de datum van aanvraag. Je kijkt meestal drie jaar, soms langer, vooruit. Hiermee kan je een financieringsaanvraag indienen voor je startup, groei, innovatie of overname.

Begrotingen maken

In je financieel plan werk je de cijfers uit in verschillende begrotingen. In de investeringsbegroting staan de soort investeringen en bedragen. Samen met de financieringsbegroting vormt deze de balans. In de financieringsbegroting staat hoe je de investeringen wil financieren. In de exploitatiebegroting staan de omzet, de inkoop, de bedrijfskosten en de winst. In de liquiditeitsprognose laat je zien welk bedrag er maandelijks binnenkomt aan omzet en wat er uitgaat aan inkoop, kosten, aflossing en eventueel privé-opnamen. Een specificatie privé-uitgaven staat niet standaard in alle formats voor ondernemingsplannen. Het is handig om hierin zelf inzicht te hebben. Een financier kan hier om vragen.

Beoordelen harde en zachte aspecten

Financiers kijken bij de beoordeling van een financieringsaanvraag zowel naar harde als zachte aspecten. De harde aspecten gaan over je onderneming en de (financiële) onderbouwing van je plannen. De zachte aspecten gaan over jou, je (ondernemers)team en jullie kwaliteiten. Zorg voor een scherpe presentatie en een pitch afgestemd op de behoefte van de financier. Een business angel wil andere dingen weten dan een fintechbedrijf, waar je je plan uploadt om werkkapitaal aan te vragen. N.B. Je krijgt maar één kans voor een eerste indruk!

Checklist criteria

  • Ondernemer: Straal je vertrouwen uit in je bedrijf? Heb je je goed voorbereid? Hoe staat het met je ondernemerskwaliteiten, je (management)team, ondernemerservaring en ervaring in de branche?
  • Ondernemingsplan: Kan je een kwalitatief goed ondernemingsplan overleggen met een stevige onderbouwing van de cijfers? Wat is je verdienmodel? Welke variabelen sturen je winst? Welke mijlpalen heb je al bereikt of wat zijn je ‘next steps’ om ze te bereiken?
  • Sector: In welke branche ben je actief? Welke trends, ontwikkelingen en vooruitzichten spelen er? Is er sprake van grote risico’s, concurrentie? Hoe ga je daar mee om? Zijn er bij internationaal zaken doen landen met een bovengemiddeld risico?
  • Contacten: Heb je een relevant netwerk opgebouwd voor je bedrijf?
  • Marktonderzoek: Heb je de markt getoetst of laten toetsen? Welk probleem los je voor je klant op? Is dat getest op potentiële klanten?
  • Marketing: Hoe ga je klanten binnen halen en groei realiseren?
  • Bestedingen: Waar is het geld precies voor nodig?
  • Kwaliteit van administratie en managementinformatie: heb je een actueel informatiesysteem voor jezelf en derden?
  • Rendementsvooruitzicht: Heb je als ondernemer een realistisch beeld van de ontwikkelingen van je bedrijf wat betreft rentabiliteit en kasstromen? De kansen en de risico’s? Hoe ga je daar mee om?
  • Kostenstructuur: Heb je inzicht in de bedrijfskosten van je onderneming?
  • Financiële verplichtingen: Heb je goed in beeld wat er verdiend moet worden om aan je financiële verplichtingen zoals aflossingen te voldoen (zakelijk en privé)?
  • Vermogensstructuur: hoe is de huidige financiering georganiseerd, wat is de verhouding eigen en vreemd vermogen?
  • Is er een (financiële) afhankelijkheid in de branche van leveranciers, (grote) klanten of andere partners?
  • Zekerheden: Kan je waarborgen inbouwen, zoals bijvoorbeeld activa als onderpand, zodat de financier zijn geld terug kan krijgen?
  • Prognoses: Wat doe je als je omzetprognose 25% of zelfs 50% lager uitvalt? Waar zit zakelijk (en zo nodig privé) financiële ruimte?
  • Stapelfinanciering: Met welke andere financiers ben je in gesprek?
  • Zorg naast de inhoud ook voor een sprankelende verpakking die bij jou en je onderneming past, visueel aantrekkelijk, verrassend

Tools inzetten

Ondernemingsplan inclusief financieel plan: online zijn veel modellen te vinden van ondernemingsplannen als gratis downloads. Kijk onder meer bij banken, Qredits en het IMK. Business model canvas: hierin zet je in één overzicht de negen bouwstenen van je onderneming: klanten, propositie, kanalen, relaties, inkomsten, resources, kernactiviteiten, partners en kosten. Startupdelta heeft een speciale smart funding canvas voor startups op zoek naar financiering: Financiële software: je kan ook je financiële software gebruiken om een financieel plan te maken. Er zijn heel veel aanbieders, zoals de financiële dienst voor startups van E&Y. Tip: oriënteer tijdens het voorbereiden naast banken ook op alternatieve financieringsvormen. Bron: https://www.sprout.nl/artikel/financiering/waar-letten-financiers-op-de-voorbereiding-van-je-financieringsaanvraag
Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Techbedrijven kijken verlekkerd naar de wereld van vastgoed
17 januari 2018 article-image

Na de taxiwereld, de hotelbranche, de banken en de verzekeraars richten technologiebedrijven nu hun pijlen op de vastgoedsector. Ze overspoelen die markt met nieuwe initiatieven: aandelen in huizen, gebouwen inspecteren met drones, en een moderne variant op de vastgoed-cv. Voor de tech-initiatieven in de conservatieve wereld van woningen en gebouwen is, uiteraard, ook al een naam: 'proptech', een samentrekking van 'property' en 'technology'. De timing van de techbedrijven is niet toevallig. De hypotheekrenteaftrek staat onder druk, het idee dat een huizenbezitter eigen geld mee moet nemen bij de aankoop van een woning vindt steeds meer weerklank, de rente staat historisch laag, huizenprijzen exploderen en van efficiëntie in de markt is weinig sprake. Hoewel start-ups in de proptech op alle aspecten van de branche actief zijn - van een betere bezettingsgraadvoor kantoorruimte tot virtual reality om een pand van binnen te bekijken - gaat het meeste geld nog altijd om in de stenen zelf.

Gidsland

De Verenigde Staten zijn het gidsland in proptech. Neem Unison, een start-up die de hypotheeksom aanvult door een woning als een aandeel te benaderen, of RealtyShares waar particulieren eenvoudig kunnen beleggen in commercieel vastgoed. Ook in Europa ontstaan nieuwe initiatieven, met name voor crowdfunding van vastgoed. In Nederland zijn er bijvoorbeeld Blandlord, Brickfund, Bouwaandeel, Crowdestate en SamenInGeld, die bij elkaar een handvol projecten hebben gedaan voor enkele tientallen miljoenen euro's, waarvan een deel in Duitsland. Het Verenigd Koninkrijk kent onder meer Property Partners, Proplend en Lendy, Estland heeft Estate Guru, en het Duitse iFunded geeft aandelen uit op vastgoed.

'Nederland loopt achter'

Het grootste crowdfundingproject van Nederlandse bodem is Bruinisse Vastgoed uit Zeeland, dat voor de aankoop van 58 vakantiewoningen een lening van bijna €14 mln met een looptijd van vijftien jaar hoopt te financieren. Wouter Truffino van Holland Proptech, een belangenorganisatie voor vernieuwers in de vastgoedsector, beziet de ontwikkelingen in de VS met enige jaloezie. 'We lopen in Nederland achter. Start-ups hebben nog niet de briljantste ideeën laten zien, tegelijkertijd ontbreekt het de grote spelers aan lef om met zo’n nieuwe partij in zee te gaan.' Aan mogelijkheden ontbreekt het niet, ziet hij. 'De vastgoedsector is de conservatiefste op aarde, dat biedt enorme kansen.'

Drie initiatieven toegelicht:

1. Een woning als aandeel
In de VS krijgt een koper maximaal 80% van de waarde van een woning gefinancierd. Wie een huis van bijvoorbeeld $1mln op het oog heeft, moet zelf $200.000 inleggen. Daar komt Unison in beeld. De onderneming koppelt investeerders aan aspirant-kopers. Investeerders worden bij de onlinemarktplaats mede-eigenaar van een woning. Consumenten die aanspraak maken op een krediet via Unison betalen eenmalig een provisie van 2,5%, daarna niets meer totdat hun woning verkocht wordt. Winst of verlies wordt verdeeld over de huizeneigenaar en de investeerder. ‘Zo worden we echt een partner met hetzelfde belang’, zegt Unison-oprichter Thomas Sponholtz. Met zijn concept biedt het vastgoedplatform investerings- en pensioenfondsen en verzekeraars toegang tot de grootste markt in de wereld: huizen. ‘Die beslaat in de VS $21.000 mrd, waarvan ongeveer de helft in eigendom is, op de rest rust een hypotheek’, aldus de Deense ex-zakenbankier. ‘Institutionele beleggers hebben maar één doel: ze moeten op de zeer lange termijn een beter rendement halen dat hoger ligt dan de inflatie. De huizenprijzen zijn daar een belangrijke indicator van.’ Unison financiert woningen met een waarde tot maximaal $5 mln. Verliest de eigenaar zijn baan, dan betaalt Unison de hypotheek zodat het huis zonder stress kan worden verkocht, er geen gedwongen uitzetting plaatsvindt en de oud-eigenaar geen aantekening bij de bank krijgt. Sponholtz: ‘We verlagen voor alle partijen de risico’s, ook voor de hypotheekverstrekker.’ De ondernemer mag weinig zeggen over zijn prestaties, maar uit zijn samenwerking met hypotheekverstrekker FreddieMac, JP Morgan en Barclays Global Investors spreekt een groot vertrouwen in het businessmodel. De Scandinavische bank Nordea is aandeelhouder in het bedrijf waar tot nu toe zo’n $40 mln in geïnvesteerd is. Namen wil Sponholtz niet noemen, maar ook Nederlandse pensioenfondsen zouden interesse tonen in zijn businessmodel.
2. Fonds met blockchain
Het Nederlandse vastgoedfonds Annexum leunt sterk op technologie bij de samenstelling van zijn portfolio. Oprichter Huib Boissevain maakte de omslag van traditionele vastgoedinvesteerder naar techondernemer na een bezoek aan de Amerikaanse technologiebeurs South by Southwest. 'De vastgoedmarkt is in de VS veel verder ontwikkeld dan in Nederland.' Recent lanceerde Boissevain een vastgoedfonds dat gebruik maakt van blockchaintechnologie. In ruil voor euro's krijgen beleggers zogenoemde 'tokens'. Deze digitale aandelen zijn dankzij die blockchaintechnologie eenvoudig te verhandelen. Het bedrijf creëert een vastgoedfonds waar aandeelhouders op laagdrempelige wijze met elkaar kunnen handelen, zonder in conflict te komen met de toezichtregels. De ondernemer snijdt met dit nieuwe initiatief, waarbij ook start-up Bloqhouse en advocatenkantoor DLA Piper betrokken zijn, in zijn eigen inkomstenmodel als intermediair. 'De bemiddeling valt weg, maar die geef ik graag op voor een betere verhandelbaarheid. Het zou goed zijn als vastgoed voor een breder publiek toegankelijk wordt.' Boissevain klopte met zijn fonds aan bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM), om zekerheid te krijgen dat het initiatief binnen de regels valt. De AFM wist zich volgens Boissevain geen raad ermee, maar 'werkt wel mee.'
3. Inspectie met drones
Nav Athwal probeert met zijn Amerikaanse start-up RealtyShares, een gevoelige snaar te raken bij beleggers in commercieel vastgoed. Bij zijn initiatief gaat het niet zozeer om nieuwe financiële technieken, maar om de laatste techsnufjes, waarmee de kwaliteit van de gebouwen geïnspecteerd wordt. Er is een omgevingsanalyse, er is informatie over het managementteam dat het project gaat leiden en er wordt een bigdata-analyse gedaan. In bijzondere gevallen laat de start-up een drone over het object vliegen. Waar Nederlandse crowdfundingpartijen geregeld het verwijt krijgen dat de risico-analyse ondergeschikt is aan de hoeveelheid deals, is het bij het Amerikaanse RealtyShares precies andersom. Slechts 5% van alle aangeboden projecten komt door de selectie van het bedrijf. 'We willen geen deals zonder risico, maar deals met beheersbare risico’s. Wanbetaling betekent niet automatisch een groot verlies, vastgoed houdt zijn waarde.'

Wat is een vastgoed-cv?

In de jaren voor de crisis waren vastgoed-cv’s en maatschappen een geliefd beleggingsvehikel onder particuliere beleggers. In zo'n vastgoedconstructie is de belegger de stille vennoot; de zeggenschap over de vennootschap ligt bij de beheerder. Met een beloofd rendement van boven de 10% wisten partijen in het domein veel beleggers te verleiden om in te stappen. Toen de crisis uitbrak in 2008 kelderden de waardes. Het vastgoed kwam onder water te staan, de leegstand liep snel op, van de beloofde rendementen kwam weinig terecht. Al het geld ging naar de bank. Veel vastgoedfondsen gingen in die periode failliet. Het businessmodel van het bedrijf heeft iets weg van de in Nederland in onmin geraakte vastgoed-cv’s. Net als bij de vastgoed-cv zijn participaties bij het crowdfundingbedrijf slecht verhandelbaar. Een belegger zit vast in het fonds totdat het vastgoed verkocht wordt. De looptijd van een deelneming ligt tussen de zes maanden en vijf jaar met een gemiddelde van twee jaar. Investeren kan vanaf $5000. Gemiddeld steekt een investeerder $15.000 in één object. Investeerders zijn vermogende particulieren, durfinvesteerders, 'family offices' en institutionele beleggers. RealtyShares is volgens oprichter Nav Athwal de grootste in zijn segment. ‘We vallen geen bestaande markt aan, maar creëren een nieuwe.’ De onderneming heeft in korte tijd een portefeuille opgebouwd van 2500 objecten over zo’n 150 Amerikaanse steden. In totaal werd $1 mrd opgehaald. ‘Beleggen in vastgoed heeft iets mythisch’, zegt Athwal. 'En wij maken het mogelijk voor een particuliere belegger om te investeren in gigantische kantoorpanden.' Bron: https://fd.nl/beurs/1234755/techbedrijven-kijken-verlekkerd-naar-de-wereld-van-vastgoed
Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

Crowdfunding: Appels en Peren
17 januari 2018 article-image

2017, een jaar vol uitdagingen, groei, en professionalisering. Maar nog belangrijker, 2017 een jaar dat liet zien dat we voor eens en altijd een onderscheid moeten maken tussen de verschillende vormen van crowdfunding. En dan met name tussen lening crowdfunding, en durfkapitaal crowdfunding. Durfkapitaal crowdfunding is de vorm van crowdfunding waarmee investeerders aandeelhouder kunnen worden van een bedrijf. Afgelopen jaar waren er opnieuw veel ambitieuze ondernemers en investeerders die succesvol met elkaar verbonden werden. Verder breidden platformen hun dienstverlening uit, zijn er weer meerdere campagnes geweest die miljoenen aan financiering wisten op te halen en kondigde Symbid ook aan dat ze nu opereert op basis van een vergunning voor een beleggingsonderneming. Toch stond 2017 niet alleen in het teken van positieve berichtgeving. Zo was er veel te doen om de transparantie van crowdfunding platformen en de wet- en regelgeving. Hoewel er doorlopend stappen worden gezet om dit beter vorm te geven vroeg onder andere Lex van Teeffelen zich hardop af of dit voldoende zal zijn. Daarnaast bracht Fundwijzer eind 2017 cijfers naar buiten over de algehele groei van de crowdfunding markt in Nederland. Met een groei van 15% groeit crowdfunding in Nederland minder dan in de rest van de wereld.

Is de groei voor crowdfunding in Nederland er dan helemaal uit?

NEE! Crowdfunding in zijn geheel mag dan wellicht achterblijven in de groei, maar als we kijken naar durfkapitaal crowdfunding, is deze dit jaar volgens Crowdfundingmarkt.nl met maar liefst 73% gestegen. Durfkapitaal crowdfunding? Ja, het is tijd om de verschillende vormen van crowdfunding van elkaar los te koppelen, en dan met name lening crowdfunding en durfkapitaal crowdfunding. Bij lening crowdfunding is er sprake van het ophalen van vreemd vermogen. Bij durfkapitaal crowdfunding is er sprake van het ophalen van eigen vermogen.

Waarom moeten we lening crowdfunding en durfkapitaal crowdfunding uit elkaar trekken?

Allereerst is de soort financiering heel anders. Waar je als ondernemer bij vreemd vermogen bijvoorbeeld direct of op korte termijn begint met aflossen, hoef je dit bij durfkapitaal niet. Verder zijn de soort investeerders die je aantrekt bij alle vormen anders. Iemand die investeert via lening crowdfunding wilt vaak snel en op korte termijn rendement maken in de vorm van een vastgestelde rentevergoeding. Een investeerder via durfkapitaal wordt daarentegen echt "ambassadeur" van jouw bedrijf/merk. Daarbij weet een durfkapitaal investeerder dat hij/zij ergens in de verre toekomst pas rendement gaat maken. Bijvoorbeeld als de waarde van het bedrijf stijgt. Verder is er in de loop der jaren een trend te zien in de stijgende groei van durfkapitaal crowdfunding. Lening crowdfunding daarentegen is in 2017 bijvoorbeeld minder gegroeid dan in 2016. Daarnaast werd het in 2017 ook nog duidelijker dat toezicht en de eisen waar de verschillende vormen van crowdfunding aan moeten voldoen op sommige punten verschillen. Omdat lening crowdfunding de grootste vorm van crowdfunding, die bij de meeste mensen bekend is, zal ik in deze blogpost vooral ingaan op de verschillen tussen lening crowdfunding en durfkapitaal crowdfunding. Zo zal er duidelijk gemaakt worden hoe de stijging van durfkapitaal crowdfunding er uit ziet ten opzichte van lening crowdfunding, en zullen we mogelijke verklaringen bespreken hiervoor. Vervolgens sluiten we af met een blik op de toekomst.

1. Stijging markt Durfkapitaal Crowdfunding vs. stagnering lening crowdfunding.

Waar de algehele crowdfunding in 2017 met slechts 15%is gegroeid, en de groei van lening crowdfunding met 33% ook tegenviel, is durfkapitaal crowdfunding in Nederland met maar liefst 73% gegroeid. Vorig jaar was dit slechts 33%.
Hoe kan het dat durfkapitaal crowdfunding groeit, en hoe staat dit in verhouding tot voorgaande jaren?
De voornaamste reden voor deze groei is de groei bij de gevestigde namen in de Nederlandse durfkapitaal crowdfunding markt. Symbid en OnePlanetCrowd, hebben een forse groei doorgemaakt. Zo groeide Symbid in 2016 nog met maar 27% in totaal opgehaalde financiering. Dit jaar groeide Symbid met 42% tot ruim €8 miljoen, waarmee het marktleider is. Ook OnePlanetCrowd beloonde hun harde werk met een flinke stijging. Na een groei van 22% in 2016 werd dit jaar doorgepakt met een groei van 33%. Ook Seedrs uit het Verenigd Koninkrijk, dat sinds enige tijd ook in Nederland actief is, was goed voor een belangrijke bijdrage. Waar Seedrs vorig jaar met 1 campagne ‘slechts’ €160.460,-’ wist op te halen, is dat dit jaar ruim €4 miljoen met ‘slechts’ 4 campagnes.
Stagnering groei bij Lening Crowfunding
Als we dit afzetten tegen de groei van lening-crowdfunding dan zien we dat de groei hier achterblijft. Hoewel de volumes van de 2 grootste lening crowdfunding platformen, Collin Crowdfund en Geldvoorelkaar.nl, een stuk hoger liggen dan bij de durfkapitaal collega’s zien we dat de groei in 2017 nihil was. Waar Collin in 2016 €33 miljoen ophaalde, was dat in 2017 €34 miljoen. Een minimale stijging, helemaal als je bedenkt dat hun ambitie voor 2017 €60 miljoen was. Geldvoorelkaar.nl lijkt het nog zwaarder te hebben. Waar zij vorig jaar nog €25 miljoen wisten op te halen, was dat dit jaar €24 miljoen. En was er dus zelfs sprake van een kleine daling. Dit heeft er onder andere toe geleid dat het aandeel van durfkapitaal crowdfunding binnen de totale crowdfunding markt van 7% is gestegen naar 9%. Maar goed, we zouden ze van elkaar lostrekken weet je nog.

2. Stijging gemiddelde campagne omvang Durfkapitaal Crowdfunding vs. daling gemiddelde campagne omvang Lening Crowdfunding.

Door de loop van de jaren is de gemiddelde omvang van durfkapitaal crowdfunding campagnes blijven stijgen. In 2011, toen Symbid als eerste in Nederland begon met aandelen crowdfunding, werden er voornamelijk lagere bedragen tussen de €20.000 en €50.000 opgehaald. Vorig jaar lag de gemiddelde campagne in Nederland op €149.000. Dit was het hoogste gemiddelde tot nu toe. Dit jaar daalde dit gemiddelde naar €124.000. Echter blijkt ook hier weer een groot verschil tussen de gemiddelden van de verschillende vormen van crowdfunding. Want terwijl de gemiddelde grootte van een crowdfunding campagne in Nederland afnam, nam deze bij durfkapitaal crowdfunding juist enorm toe. Terwijl de gemiddelde grootte van een crowdfunding campagne in Nederland afnam, nam deze bij durfkapitaal crowdfunding juist enorm toe.

Stijging gemiddelde campagnes Durfkapitaal Crowdfunding

In 2016 was een gemiddelde durfkapitaal crowdfunding campagne goed voor €210.000, in 2017 was dat maar liefst €565.000. Deze stijging is terug te zien bij Symbid en OnePlanetCrowd. Zo was de gemiddelde campagne omvang met 37 campagnes bij Symbid in 2016 nog iets meer dan €136.000. In 2017 was dit gemiddelde met 24 campagnes €328.618. Verder slaagde OnePlanetCrowd erin voor 2 van de 4 durfkapitaal campagnes meer dan €1.000.000 op te halen. Maar de stijging kwam ook door het doorpakken van Seedrs. In 2017 waren zij goed voor in totaal 4 durfkapitaal crowdfunding campagnes waarvan twee meer dan €500.000. Wat verder interessant is om te zien is de daling in het aantal campagnes. In totaal werden er dit jaar 34 durfkapitaal crowdfunding campagnes succesvol afgerond, terwijl dat er vorig jaar nog 53 waren. Betekent dit dat platformen een strengere selectie aan de poort zijn gaan hanteren? De toekomst zal het leren.

Daling gemiddelde campagnes Lening Crowdfunding

Als we kijken naar de lening crowdfunding campagnes zien we dat het gemiddelde in 2016 nog €145.000 was, en dat deze in 2017 is gedaald naar €115.000. Opvallend is dat het aantal projecten wel is gestegen met 68% tot 1.439. Met andere woorden, er zijn hier heel veel kleinere campagnes bijgekomen het afgelopen jaar.

3. Waar komt die sterke groei van durfkapitaal platformen vandaan?

Dat de gemiddelde durfkapitaal crowdfunding campagnes zijn gegroeid, en hierdoor in totaal de gehele markt, komt natuurlijk ergens vandaan. Hoe kan het dat Durfkapitaal crowdfunding veel sneller groeit dan de andere vormen?
1. Gevestigde ondernemers/ondernemingen
We zien met name een trend dat meer gevestigde ondernemers/ondernemingen voor durfkapitaal-crowdfunding kiezen. Niet alleen hebben dit jaar serial ondernemers als Leen Zevenbergen(Solarus) en Michiel Mol(Caramol) voor crowdfunding gekozen. Ook kozen toffe jonge Nederlandse merken als VanMoof voor crowdfunding. Verder zagen we ook de allereerste landelijke winkelketen een crowdfunding campagne opzetten, voor meer dan een miljoen euro. Deze bedrijven en ondernemers hebben doorgaans een stuk groter netwerk en meer ervaring dan de meeste startups en kunnen daardoor gemakkelijker grotere bedragen ophalen bij ‘hun’ crowd. Daarnaast hebben ze doorgaans ook meer geld nodig en daardoor zijn de campagnes een stuk groter van omvang. Ook zien we dat deze bedrijven vaak al professionele investeerders aan boord hebben. Deze zijn er bij gebaat om een stuk van het risico te delen met een grotere groep investeerders (co-investments). Daarnaast zijn eventuele al bestaande investeerders ook gebaat bij het marketing effect van een crowdfunding campagne. Hierdoor hoeft er immers minder marketing voorgefinancieerd te worden door de al bestaande investeerder(s).
2. Bekendheid crowdfunding financieringsvormen neemt toe
Het feit dat ‘de banken’ in de jaren van de crisis minder hebben gefinancierd heeft er toe geleid dat er veel alternatieve financieringsvormen bij zijn gekomen. Dit heeft ondernemers gedwongen beter na te denken over welke vorm van financiering geschikt voor ze is. Veel bedrijven met een relatief hoog risicoprofiel kozen de laatste jaren voor (vaak te goedkope) leningen via een lening crowdfunding platform. Waar in de Verenigde Staten en de UK veel innovatieve bedrijven met zo een risicoprofiel altijd voor durfkapitaal (crowdfunding) kiezen, was dat in Nederland dus nog lang niet altijd het geval. Doordat de markt als geheel professionaliseert en het toezicht verder toeneemt zou het goed kunnen zijn dat zulke campagnes nu wel kiezen voor durfkapitaal crowdfunding. Durfkapitaal is namelijk een zeer geschikte financieringsvorm voor bedrijven met een hoger risicoprofiel. Deze vorm biedt namelijk potentieel ook een hoog rendement voor investeerders in de vorm van dividend, of bij de verkoop van een bedrijf (tussenvormen daargelaten).
3. Bundelen van krachten om je financieringsdoel te halen
Veel investeringen die sinds jaar en dag naar nieuwe initiatieven stromen worden gedaan door de zogeheten FFF (friends, family and fools). Deze investeringen werden veelal direct gedaan via de notaris in het bedrijf van het neefje, de buurjongen of een goede vriend. Met andere woorden, veel van de financieringen werden gedaan op basis van de sociale relatie die er reeds met de ondernemer was. Terwijl je het liefste ook (altijd) op basis van de juridische en financiële compleetheid van ‘de aanbieding’ beslist. Steeds vaker kloppen ondernemers/ondernemingen dan ook aan bij durfkapitaal crowdfunding platformen. Dit ondanks het feit dat ze een groot gedeelte van hun benodigde financiering toegezegd hebben gekregen vanuit FFF. Deze platformen zijn namelijk gespecialiseerd in de afhandeling van investeringen. Ze hebben veel geïnvesteerd in het opstellen van een hoogwaardige contracten set om investeringen te faciliteren. Hierdoor hoeven ondernemers dit niet meer zelf te doen. Verder kan het ondernemers helpen FFF investeerders te overtuigen om mee te investeren. Deze platformen hebben namelijk een derdengeldenrekening, en staan onder toezicht van de AFM. Hierdoor heb je als FFF investeerder een hoop zaken die een stuk meer comfort kunnen bieden. Een mooi bijkomend voordeel is dat het bundelen van de FFF investeerders en ‘de crowd’ in de meeste gevallen ook leidt tot nog een flink stuk additioneel kapitaal. Zo kan de onderneming vliegend van start. Aangezien FFF investeringen vaak al als durfkapitaal werden geinvesteerd, is het dus ook zeer logisch dat deze campagnes hun weg vinden naar durfkapitaal platformen zoals Symbid en OnePlanetCrowd.

De toekomst van durfkapitaal crowdfunding

In 2017 zijn er goede stappen gezet met betrekking tot de professionalisering van crowdfunding. Deels komt dit voort uit zelfregulering.
Nog geen Crowdfunding Wetgeving
Nederland kent nog geen crowdfunding wetgeving. Daarom committeren platformen die zich hebben aangesloten bij de branchevereniging crowdfunding zich aan verbeteringen voor professionalisering die ze onderling afstemmen. Zo hebben deze platformen afgesproken dat ze allemaal op hun website inzicht geven in de ‘defaults’. In dit geval spreken we van een default als een onderneming welke financiering heeft weten te realiseren via een crowdfunding campagne, failliet is gegaan.
BO Vergunning
Maar de professionalisering komt niet enkel voort uit zelfregulering, ook de toezichthouder speelt uiteraard een rol. Zo heeft de AFM gesteld dat het vanaf 1 januari 2017 verplicht is om een beleggingsonderneming vergunning (BO vergunning) te hebben om aandelen crowdfunding aan te kunnen bieden. Juist, dit geldt alleen voor de platformen die aandelen crowdfunding campagnes draaien, een vorm van durfkapitaal. Lening crowdfunding platformen kunnen opereren onder de vrijstelling van de AFM. Uiteraard moeten alle platformen aan een vorm van wet en regelgeving voldoen. Echter opereren onder een vrijstelling of een BO vergunning is een groot verschil. Een BO vergunning is voor wat betreft AFM toezicht op het gebied van niet-bancaire financieringen namelijk het zwaarste regiem waar je onder kan vallen. Maar wat betekent dit dan? Met een BO vergunning sta je onder permanent toezicht. Hieronder vallen de zorgplicht met periodieke inzage en toetsing in de software systemen, risicobeoordeling en de kasstromen van de platformen. Seedrs en Eureeca hadden al een vergunning voor een beleggings onderneming. Symbid opereert sinds november 2017 als verbonden agent van Ilfa Tools en services BV, dat een BO vergunning heeft. Verwacht wordt dat in 2018 andere durfkapitaal platformen zullen volgen. Maar de grote vraag is wat er verder gaat gebeuren op het gebied van crowdfunding wet- en regelgeving?
Toekomst Crowdfunding Wetgeving
Vanuit de grootste platformen en de toezichthouder is de wens uitgesproken om tot crowdfunding wetgeving te komen. Inmiddels hebben marktpartijen hiervoor middels een advies hun input gegeven over waar een dergelijke wetgeving aan zou moeten voldoen. Maar hoe gaat dit eruit zien? Voldoet een ontheffing dan nog voor lening crowdfunding platformen, of moeten ook zij naar zwaarder toezicht zoals bij durfkapitaal het geval is? Dat moet allemaal nog blijken.
Durfkapitaal Crowdfunding en Lening Crowdfunding voor eens en altijd loskoppelen
Echter zoals gezegd gaat het met name om de grote verschillen tussen de verschillende vormen van crowdfunding. Ten onrechte wordt vaak de indruk gewekt dat er zoiets bestaat als één crowdfunding markt. Dat is appels met peren vergelijken. Lening crowdfunding en durfkapitaal crowdfunding vergelijken is net zoiets als banklening vergelijken met Venture Capital investeringen. Korstiaan Zandvliet, founder van Symbid, verwacht dat het hebben van een BO-vergunning kan leiden tot een nog duidelijkere scheiding tussen platformen, en de verschillende vormen van crowdfunding. “Uiteindelijk zien we dat de verdere professionalisering van crowdfunding leidt tot het verzwaren van de vergunningen. Het grote voordeel is dat de platformen die deze professionaliseringsslag nu gemaakt hebben zullen profiteren van een betere aansluiting bij andere vormen van (durf)-kapitaal. En dat waarschijnlijk tegen lagere kosten alsmede het vertrouwen van de retail investeerder die meer verwacht dan een simpele matching service." Één ding is zeker, we moeten voor eens en altijd een onderscheid maken tussen alle vormen van crowdfunding. Anders blijven we appels met peren vergelijken. Bron: https://www.linkedin.com/pulse/crowdfunding-appels-en-peren-robin-slakhorst/
Ondernemer?
Crowdfundscout geeft u binnen één minuut advies over welk crowdfundingplatform het beste past bij uw financieringsaanvraag.
Investeerder?
Ontdek hier alle actuele crowdfundingprojecten in Nederland van de AFM-geregistreerde crowdfundingplatformen. Met Crowdfundpanel beheert uw totale crowdfundingportefeuille ongeacht het crowdfundingplatform.

  • Crowdfundmarkt in de Telegraaf
  • Crowdfundmarkt op Emerce
  • Crowdfundmarkt in het FD
  • Crowdfundmarkt in het NRC
  • Crowdfundmarkt op Sprout